據媒體報道，自8月26日起，隆基綠能（601012）開始對外向客戶溝通硅片價格上調，N-G10L產品價格從1.06-1.08元上調至1.15元，N-G12R產品價格從1.2-1.23元調漲至1.3元。新價格正式執行時間為8月29日。8月27日，TCL中環（002129）對外調漲硅片價格，調整后，G10N1.15元/片，G12RN1.3元/片，G12N1.5元/片。其他多家主流硅片廠商均跟進上調產品報價，共同推動硅片價格恢復理性。此外，根據Infolink，頭部企業有減產計劃，實際的開工率變化預計將在九月顯現。海通電新預測，隨著8-9月排產下降，9月初硅片庫存有望得到改善。
中信建投（601066）研報分析，從價格角度看，本輪漲價的持續性尚待觀察。從成本端看，近期硅料價格調漲原因或是貿易商在多晶硅期貨上市前夕溢價提貨，因此并非預示著硅料基本面出現反轉，且最近一周硅料價格已企穩，因而硅片端成本支撐是否牢靠仍不確定。從庫存角度看，雖然近期硅片庫存有小幅去庫態勢，但從絕對量級看，目前35.5GW的庫存仍舊處在歷史相對高點，去庫不僅依賴于減產，同樣有賴于下游需求，在組件價格持續下跌(TOPCon跌破0.8元/W)的背景下，電池片環節情緒較為低迷，故合理推測認為電池片或對本次硅片的漲價接受度相對有限，硅片基本面目前表現仍舊偏差。
目前隆基尚未公布完整半年報，從中環半年報數據看，其貨幣資金與交易性金融資產合計124.15億元，相較23年末的138.98億元下滑14.83億元，若扣除短期借款、應付職工薪酬、應付稅費、一年內到期的非流動負債以及其他流動負債，目前中環的資產變現能力約為73.67億元，相較23年底的83.69億元下滑，而資產負債率卻由51.83%升至55.32%，杠桿水平健康狀況有所惡化。另外從現金流角度看，24H1中環經營性現金流凈額1.28億元，與23年底的51.81億元大幅下滑，若從單季度角度看，24Q2中環經營性現金流凈額-1.72億元，已然轉負。目前硅片行業經營明顯承壓，因此展望后市，在產業出清慢于市場預期的情況下，硅片龍頭企業有可能在后市轉變經營策略，會選擇進一步下調開工，以修復自身經營水平。
總體來看，受制于目前高庫存以及弱需求的現狀，本輪硅片價格反彈或難持續，不過未來龍頭企業經營策略轉變或將一定程度上修復供需現狀，故硅片挺價或預示價格將階段性企穩，短期內價格走弱的空間或相對有限，但長期內上漲動能或不足。此外，日前中共中央政治局召開會議提到“要強化行業自律，防止‘內卷式’惡性競爭”，本次龍頭企業達成默契調漲價格，將有利于進一步推動光伏產業高質量發展。
來源：金融界
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