9月6日，近期“跌跌不休”的光伏板塊在歐洲能源危機加劇等利好消息的刺激下上演“王者歸來”，中證光伏產業(yè)指數（CSI:931151）暴漲4.81%，報收5203點，兩市共有超百只光伏概念股上漲，其中N型電池概念股和光儲概念股漲幅居前。
個股方面，金晶科技、愛旭股份、鈞達股份強勢漲停，捷佳偉創(chuàng)、中信博、聆達股份、禾邁股份漲超9%，晶科能源、德業(yè)股份、通威股份、京山輕機漲超8%，上機數控漲超7%，京運通、晶澳科技、沐邦高科漲超6%，錦浪科技、拓日新能、昱能科技、福萊特、上能電氣、帝爾激光、隆基綠能、雙良節(jié)能漲超5%，天合光能、陽光電源、特變電工、美暢股份、帝科股份、億晶光電、賽伍技術漲超4%，東方日升、中來股份、正泰電器、大全能源、TCL中環(huán)漲超3%。
消息面上，據新華社報道，俄羅斯天然氣工業(yè)股份有限公司近日宣布由于發(fā)現多處設備故障，“北溪1號”天然氣管道將完全停止輸氣，直至故障排除。受此影響，上周跌超37%的歐洲天然氣價格再度飆漲，單日漲幅超過30%，基本抹平上周的跌幅。根據高盛集團的預測，接下來歐洲天然氣價格有可能再度逼近8月高點。
專業(yè)人士分析稱，俄羅斯完全切斷天然氣供應可能會導致歐元區(qū)陷入嚴重的經濟衰退，并進一步加劇已經處于高位的通脹水平。同時，隨著寒冷的冬季即將來臨，歐洲居民的用電需求陡增，而目前歐洲多數國家的天然氣儲備有限，未來極有可能出臺相關“限氣”措施。在經濟衰退、通脹加劇、電力緊缺的背景下，歐洲勢必會加強光伏等新能源電力設施的投資力度，尤其是戶用光儲系統的建設。
產業(yè)面上，9月4日邁為股份與安徽華晟簽訂7.2GW HJT設備訂單，預示著HJT的經濟性拐點愈發(fā)臨近。而在近期舉行的2022年HJT&疊層技術峰會上，安徽華晟CEO周丹表示，到今年年底，HJT電池全成本有望接近PERC，HJT組件全成本將與PERC組件全成本打平甚至勝出。
同時，已經具備較強經濟性的TOPCon、ABC、HPBC等N型電池技術路線將于今年下半年迎來大規(guī)模的產能投產，其中包括鈞達股份8GW TOPCon產能，愛旭股份6.5GW ABC產能，隆基綠能15GW HPBC產能等。這意味著，進入2023年以后，光伏行業(yè)將正式進入N型時代。值一提的是，回首光伏行業(yè)的發(fā)展史，在歷次技術迭代初期，擁有先發(fā)優(yōu)勢的企業(yè)將享有一定的超額收益。
此外，通威股份再次宣布上調電池片價格，其中210尺寸上漲2分/W至1.30元/W，182尺寸上漲1分/W至1.31元/W。在行業(yè)大尺寸產能結構性緊缺的情況下，電池片環(huán)節(jié)的議價能力顯著提升。PV Infolink數據顯示，7月初至今182尺寸和210尺寸電池片價格漲幅分別達到7.92%和9.40%。
資金面上，Choice數據顯示，今日光伏板塊主力資金凈流入38.47億元，位居A股市場之首。個股方面，隆基綠能、通威股份、陽光電源、TCL中環(huán)、愛旭股份、上機數控、鈞達股份、晶科能源主力資金凈流入居前。值得注意的是，光伏板塊近10日主力資金凈流出額高達111.9億元，在消息面顯著提振下半年市場預期的情況下，調整了近三周的光伏板塊有望逐步企穩(wěn)。
某市場人士表示，隨著光伏板塊近期的持續(xù)調整，部分優(yōu)質個股已經出現中短線布局機會，預計歐洲市占率較高的光儲逆變器標的以及技術領先疊加先進產能占比較高的N型電池概念股將成為下半年光伏板塊的投資主線。
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